Wat is een CFD?

Een Contract for Difference (CFD) is een contract tussen een koper en verkoper waarin de verkoper een waardeverschil betaalt tussen de waarde van het onderliggende product aan de koper. Dit waardeverschil wordt gemeten tussen het moment van aankoop en het moment van verkoop. Wanneer het waardeverschil positief is, betaalt de verkoper het verschil aan de koper. Maar wanneer het waardeverschil negatief is, betaalt juist de koper het verschil aan de verkoper.

Een CFD is een effect waarmee handelaren zowel kunnen inspelen op stijgende als dalende koersen. Wanneer de handelaar verwacht dat de prijs zal stijgen koopt hij een Long contract en wanneer hij denkt dat de prijs zal dalen een short contract. De onderliggende waarden van een CFD kunnen allerlei verschillende dingen zijn. Maar meestal komt dit voor bij de valuta markt, Indices, grondstoffen en aandelen.

Omdat een CFD enkel een contract is, zal de koper of verkoper hiervan nooit de onderliggende waarden naar zichzelf kunnen toe-eigenen. De koper en verkoper spelen alleen in op het waardeverschil tussen het koop- en verkoopmoment.

Hoe zijn CFD’s ontstaan?

Begin jaren negentig werden de eerste CFD’s ontwikkeld. Dit was een hefboomproduct dat voornamelijk werd gebruikt door hedgefondsen, maar tegenwoordig ook door particulieren. De uitvinders of ontwikkelaars van de CFD’s zijn Jon Wood en Brian Keelan, die toen beiden bij UBS Warburg werkten.

Het gebruik van CFD’s nam al snel toe aangezien dit een goed alternatief was voor het fysiek kopen en verkopen van onderliggende effecten. Dit maakte het ook makkelijker en meer toegangbaar om als kleine belegger op de beurs actief te zijn.

CFD als hefboom product

Omdat je bij een CFD als aanbieder niet de onderliggende effecten in handen hoeft te hebben werd het voor brokers een stuk makkelijker om hier ook een hefboomproduct van te maken. Hiermee wordt bedoeld dat je even makkelijk het waardeverschil van 10X of 100X de onderliggende effecten kunt opnemen in een contract in ruil voor een kleine marge.

Voorbeeld:

Een trader wil met CFD’s een trade plaatsen in de AEX index. Deze index staat momenteel op €550. De trader wilt een contract van 100 stuks, betaalt daarvoor de kosten en is verplicht om een bepaalde marge op zijn rekening achter te houden. Deze marge wordt dan gerekend over de totale waarde van het contract. 

Dit is 100 x €550 = €55.000

Stel dat daar 10% margin voor nodig is, dan zou de trader minimaal €5,500 op zijn rekening moeten hebben.

Wanneer de Index nu met 1% = €5,50 stijgt heeft de trader een winst van 100 x €5,50 = €550.

Ten opzichte van de vereiste marge is de uitslag van deze ene trade dus relatief groot. Dat is precies wat een hefboom doet: hij vergroot de beweging, en dat geldt net zo hard als de koers de andere kant op gaat.

Wat zijn de risico’s van een CFD?

Omdat de meeste contracten gepaard gaan met een hefboom (Leverage) is naast de kans op winst ook de kans op verlies een stuk groter. Wanneer in het vorige voorbeeld de prijs juist met 1% was gedaald had dat voor de trader een verlies van €550 opgeleverd.

Dat risico is goed te beheersen zolang je vooraf bepaalt hoeveel je per trade op het spel zet. Veel traders houden de 1%-regel aan: maximaal een procent van je rekening per trade, met een stop loss die je al voor de instap vastlegt. Begin daarnaast met geld dat je kunt missen en oefen eerst op een demo, dan is de hefboom een gereedschap in plaats van een gok.

Wat zijn de kosten van een CFD?

De aanbieder van een CFD brengt altijd kosten in rekening voor het mogelijk maken van het handelen in CFD’s. Meestal zijn deze kosten terug te zien in Commissie en Spread. Wanneer een trader een CFD contract koopt betaalt hij het verschil tussen de koop en verkoopprijs en vaak ook een kleine commissie die direct naar de aanbieder gaat.

Daarnaast hebben veel CFD’s ook te maken met overnight swap. Deze swap wordt in rekening gebracht wanneer een trader zijn positie over de nacht of over het weekend wilt vasthouden. Deze swap wordt meestal berekend aan de hand van de interbanking rente.

Waar zijn CFD’s te handelen?

CFD’s zijn verkrijgbaar in het Verenigd Koninkrijk, Nederland, Polen, Portugal, Nieuw Zeeland, Duitsland, Zwitserland, Italië, Singapore, Zuid-Afrika, Australië, Hong Kong, Canada, Zweden, Noorwegen, Frankrijk, Ierland, Japan en Spanje. 

Opvallend is dat in de Verenigde Staten CFD’s verboden zijn. Dit heeft te maken met de wet en regelgeving van zogenaamde ‘Over the counter’ producten. Hierin staat dat CFD’s niet handelbaar mogen zijn voor retail traders. Daardoor is er ook geen enkele beurs in Amerika waar je CFD’s kunt kopen.

Daarnaast heeft de European Securities and Markets Authority (ESMA) ook in 2016 een waarschuwing uitgegeven aan traders die handelen met CFD’s. Dit zouden namelijk speculatieve producten zijn. Dit was een gevolg van de enorme toename in verhandelbare CFD’s en de enorme marketing activiteiten er omheen.

Later heeft de ESMA ook nog een limiet op de hefboom van onder andere CFD’s ingesteld voor Europese aanbieders.

Wat is CFD in forex?

Op de valutamarkt handel je als particulier doorgaans via CFD's. Je krijgt dan geen vreemde valuta op een rekening gestort, maar je gaat met je broker een contract aan over het koersverschil van een valutapaar. Ga je long en stijgt het paar, dan is het verschil in jouw voordeel. Ga je short en daalt het paar, dan geldt hetzelfde. Daarom worden forex en CFD trading vaak in één adem genoemd.

Welke CFD handelsmarkten zijn er?

De bekendste CFD-handelsmarkten zijn valuta, indices, grondstoffen en aandelen. Het voordeel is dat je al die markten bij één broker en vanaf hetzelfde platform kunt volgen, met dezelfde manier van orders plaatsen. Het nadeel is dat die ruime keuze verleidt tot overal tegelijk kijken. In de praktijk werkt het rustiger om je tot een beperkte watchlist te beperken en die markten echt te leren kennen.

Wat is het verschil tussen CFD en aandelen trading?

Koop je een aandeel, dan word je voor een klein deel eigenaar van het bedrijf, met recht op dividend en stemrecht. Koop je een CFD op datzelfde aandeel, dan bezit je niets en speel je alleen in op het koersverschil. Daar staan drie praktische verschillen tegenover: met een CFD kun je ook short gaan op een dalende koers, je werkt met marge en een hefboom waardoor je minder inleg nodig hebt voor dezelfde positiegrootte, en je betaalt swap zodra je een positie over de nacht of het weekend meeneemt. Aandelen passen daardoor beter bij lang vasthouden, CFD's bij kortere posities met een duidelijke instap, stop en doel.

CFD-handel vs opties

Een optie geeft het recht om een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vooraf afgesproken prijs binnen een bepaalde looptijd. De waarde van een optie hangt daardoor niet alleen van de koers af, maar ook van de resterende tijd en de beweeglijkheid van de markt. Een CFD heeft geen looptijd en volgt de koers vrijwel één op één: je positie loopt door tot jij hem sluit. Voor wie met vaste regels werkt is een CFD meestal eenvoudiger te overzien, omdat je maar met één variabele bezig bent, namelijk de koers.

CFD-handelstips

• Bepaal voor elke instap waar je stop loss en je doel liggen, en pas dan hoe groot je positie mag zijn.
• Houd je risico per trade klein en constant, bijvoorbeeld met de 1%-regel.
• Reken de kosten mee: spread, commissie en swap bij posities die je over de nacht houdt.
• Test je plan eerst op historische koersen en daarna op een demo, voordat je live gaat met geld dat je kunt missen.
• Houd een logboek bij van je trades, dan zie je na verloop van tijd welke situaties wel en niet bij je plan horen.
• Kies vaste kijkmomenten in plaats van de hele dag in de grafiek hangen.

Kun je handelen in CFD's combineren met een baan?

Dat kan prima. Handmatig vraagt het een paar minuten per vier uur op vaste momenten: kijken of je situatie er is, order plaatsen of niet, en weer verder met je dag. Wil je er helemaal niet naar omkijken, dan draait een algoritme je plan volledig automatisch. Wil je dit stap voor stap leren, kom dan langs in de gratis Skool community van FXminds via https://www.skool.com/fxminds.

Veelgestelde vragen over cFD

Wat is een CFD in gewoon Nederlands?

Een CFD is een contract tussen een koper en een verkoper over het waardeverschil van een onderliggend product tussen het moment van aankoop en het moment van verkoop. Je bezit het onderliggende product dus niet zelf, je handelt alleen op de koersbeweging ervan.

Hoe verdien je geld met een CFD?

Is het waardeverschil positief, dan betaalt de verkoper het verschil aan de koper; is het negatief, dan betaalt de koper het verschil aan de verkoper. Dat betekent dat een positie ook tegen je in kan lopen, waardoor het verstandig is om vooraf vast te leggen waar je uitstapt en hoeveel je per positie riskeert.

Wat is het verschil tussen long en short bij CFD's?

Verwacht je dat de prijs stijgt, dan koop je een long contract; verwacht je een daling, dan open je een short contract. Hierdoor kun je met CFD's zowel op stijgende als op dalende markten inspelen, maar ook een verkeerde richting kost geld, dus bepaal je positiegrootte en stop vooraf.

Op welke markten kun je CFD's handelen?

De onderliggende waarde van een CFD kan van alles zijn, maar in de praktijk gaat het vaak om de valutamarkt, indices en grondstoffen. Begin je naast je baan, dan is het rustiger om je op een of twee markten te richten in plaats van alles tegelijk te volgen.

Is handelen in CFD's risicovol?

Ja, CFD's zijn risicovolle producten omdat je op koersverschillen handelt en verlies kunt lijden. Je beperkt dat risico door met klein geld of een demo te oefenen, per positie een vast maximaal verlies aan te houden en je regels op papier te zetten voordat je een order plaatst.

Kun je CFD's leren handelen naast een fulltime baan?

Ja, dat kan, omdat je zelf kiest op welke momenten je de markt bekijkt en hoeveel posities je open hebt. Bij FXminds ligt de nadruk op een vaste routine, een beperkt aantal markten en duidelijke risicoregels, zodat het te combineren blijft met je werk.

Een account openen

Om in CFD's te kunnen handelen is een account bij een broker nodig die deze contracten aanbiedt. FXminds werkt zelf met [Vantage], waar het mogelijk is om eerst op een demo-account te oefenen met long en short posities voordat er met echt geld wordt gehandeld. Zo valt er in een risicovrije omgeving te ontdekken hoe een CFD in de praktijk werkt.

Deze aanbeveling doen we op basis van onze eigen ervaring met Vantage en niet op basis van wie de meeste commissie biedt. Het kost je als trader niks extra om via onze link een account te openen; je steunt er alleen FXminds mee, zodat we meer mensen kunnen bereiken met onze boodschap.

Verder leren in de Skool community

Een CFD begrijpen is één ding, er daadwerkelijk mee leren werken is een stap verder. In de gratis Skool community van FXminds pak je dat stap voor stap op: je volgt lessen over hoe een CFD werkt, wat long en short in de praktijk betekenen en waar je op let bij de kosten en de omvang van een contract.

Je stelt je vragen aan traders die net als jij een baan hebben en dit al doen, en je krijgt feedback op de keuzes die je maakt. Zo bouw je rustig kennis op zonder dat je alles zelf hoeft uit te zoeken, en merk je hoe veel duidelijker handelen in CFDs wordt als je samen leert.