Je leest ergens dat de zilverprijs oploopt en typt 's avonds "zilver kopen" in Google. Een half uur later heb je drie tabbladen open: munten bij een edelmetaalhandelaar, iets wat een zilver-ETF heet, en een mijnbouwaandeel waar je nog nooit van hebt gehoord. En je weet nog steeds niet welke van die drie eigenlijk zilver is.
Investeren in zilver kan namelijk op vier manieren, en die verschillen meer van elkaar dan die drie tabbladen doen vermoeden. Je kunt het metaal fysiek in huis halen, je kunt een beursgenoteerd product kopen dat de prijs volgt, je kunt aandelen nemen in de bedrijven die zilver uit de grond halen, en je kunt de koers zelf verhandelen als XAG/USD.
Elke route koopt iets anders en brengt een ander soort beweging mee. Welke vorm bij jou past, hangt minder af van je verwachting over de zilverprijs dan van iets dat je vóór je aankoop opschrijft: je horizon, je inleg en je eigen regels. Dat deel komt verderop aan bod, samen met de vraag wat zilver anders maakt dan goud en hoe je de koers volgt als je er actief mee aan de slag wilt.
Maar eerst de vraag die onder alle vier de routes ligt: wat koop je eigenlijk als je in zilver investeert?
Je koopt blootstelling aan de zilverprijs, en de vorm bepaalt hoeveel extra risico's je erbij krijgt. Bij een munt of baar bezit je het metaal zelf en heb je te maken met opslag en verzekering. Bij een beursgenoteerd product of een aandeel koop je een papieren claim en komt daar het risico van de uitgevende partij bij.
De zilverprijs wordt internationaal in Amerikaanse dollar genoteerd. De London Bullion Market Association stelt dagelijks een referentieprijs vast voor zilver in dollar, en vrijwel alle handel wordt daaraan opgehangen. Voor jou als belegger in euro betekent dat: naast de prijs beweegt ook de dollarkoers mee in je resultaat. Dat reken je vooraf mee in je plan, net als de kosten, en bij een beursproduct kijk je of er een valuta-afdekking in zit.
Een groot deel van de vraag naar zilver komt uit de industrie. The Silver Institute, de branchevereniging van de zilversector, rapporteert jaarlijks over de industriële vraag uit onder meer elektronica, zonnepanelen en medische toepassingen. Die vraag beweegt mee met de economie, en dat maakt zilver gevoeliger voor conjunctuur dan goud.
Goud is vooral een monetair metaal, zilver is voor een flink deel een gebruiksmetaal. Dat is het verschil waar alle andere verschillen uit voortkomen. Goud wordt grotendeels opgepot in kluizen en bij centrale banken, terwijl zilver voor een deel in producten verdwijnt en daar in veel gevallen niet meer uit terugkomt. Wil je weten hoe die kant werkt, lees dan ook investeren in goud.
De zilvermarkt is daarnaast kleiner dan de goudmarkt. In een kleinere markt hebben kopers en verkopers meer effect op de prijs, waardoor uitslagen groter uitvallen. Wie zilver koopt, kiest dus in de praktijk voor meer beweging dan bij goud.
Er is ook een fiscaal verschil dat veel mensen verrast. In de Europese Unie geldt een btw-vrijstelling voor beleggingsgoud, vastgelegd in de btw-richtlijn. Zilver valt niet onder die vrijstelling, waardoor fysiek zilver anders wordt belast dan fysiek goud. Reken dat verschil mee voordat je munten of baren bestelt.
Veel beleggers kiezen trouwens niet tussen de twee, maar verdelen hun inleg. Hoe je dat doet hangt af van je horizon en van hoeveel koersbeweging je kunt verdragen zonder je plan los te laten.
Zilver is verstandig voor wie een lange horizon heeft, de beweeglijkheid kan uitzitten en vooraf heeft opgeschreven waarom hij het koopt. Het is onverstandig als aankoop op gevoel, nadat je een krantenkop over een stijgende zilverprijs hebt gelezen.
Het verschil zit niet in het metaal maar in de regels eromheen. Leg vast welk deel van je vermogen naar zilver gaat, hoe lang je het wilt aanhouden en wat er moet gebeuren voordat je verkoopt. Zet dat op papier voordat je iets koopt; in een trading plan leg je precies dat soort afspraken met jezelf vast.
Begin daarnaast met een bedrag dat je kunt missen. Zilver keert geen rente of dividend uit, dus je rendement komt volledig uit de prijs. Dat is geen reden om het te vermijden, wel een reden om het te combineren met andere vormen van beleggen en met risicomanagement dat je ook echt volhoudt.
Fysiek zilver koop je bij een edelmetaalhandelaar in de vorm van munten of baren, en je betaalt daarbij meer dan de pure metaalwaarde. Dat verschil heet de premie en dekt productie, distributie en de marge van de handelaar. Bij kleine munten is die premie verhoudingsgewijs hoger dan bij grote baren.
Bekende beleggingsmunten zijn de American Silver Eagle van de United States Mint, de Canadian Silver Maple Leaf van de Royal Canadian Mint en de Wiener Philharmoniker van de Münze Österreich. Ze zijn makkelijk herkenbaar en daardoor makkelijk weer te verkopen.
Houd rekening met opslag en verzekering. Reken die kosten mee in je plan, want ze lopen door zolang je het zilver aanhoudt.
Fysiek zilver is bedoeld om lang vast te houden. Door de premie en de kosten van kopen en verkopen is het geen handige vorm om snel in en uit te stappen.
Een beursgenoteerd zilverproduct volgt de zilverprijs zonder dat jij metaal in huis hoeft te halen.
Let wel op wat je precies koopt. Wat in de volksmond een zilver-ETF heet, is in Europa lang niet in alle gevallen een fonds; het kan ook een ander producttype zijn met een eigen juridische structuur. Lees daarom het productdocument van de aanbieder en kijk naar drie dingen: of het product gedekt is door fysiek zilver, wie de uitgevende partij is en wat de jaarlijkse kosten zijn.
Controleer ook in welke valuta het product noteert en of er een valuta-afdekking in zit. Zonder afdekking beweegt de dollar mee in je resultaat, met afdekking betaal je daar kosten voor.
Met aandelen in zilvermijnen koop je geen zilver maar een bedrijf dat zilver uit de grond haalt. Bekende namen in deze hoek zijn Pan American Silver, First Majestic Silver, Hecla Mining en Wheaton Precious Metals, dat zelf niet mijnt maar toekomstige productie financiert.
Mijnbouwaandelen bewegen vaak heftiger dan de zilverprijs zelf. Een mijn heeft vaste kosten, dus een stijgende zilverprijs werkt versterkt door in de winst, en een dalende prijs net zo goed de andere kant op. Daar komen bedrijfsrisico's bij die niets met zilver te maken hebben: staking, een tegenvallende boring, politiek in het land van de mijn. Wil je die hoek toch meenemen, dan spreid je over meerdere bedrijven en bepaal je vooraf welk deel van je inleg hiernaartoe gaat.
Dat maakt zilvermijnen een andere belegging dan zilver. Wie blootstelling aan het metaal zoekt, vindt die zuiverder in fysiek zilver of een gedekt beursproduct. Wie bewust in bedrijven wil beleggen, beoordeelt ze zoals hij elk ander aandeel zou beoordelen.
Zilver is ook te verhandelen als koerspaar, meestal aangeduid als XAG/USD, en dat is iets anders dan het kopen van een belegging voor de lange termijn. Je werkt dan met een plan dat vooraf vastligt: wanneer je instapt, waar je stop loss hangt en hoeveel risico je per positie neemt.
Bij FXminds is de 1%-regel daarin de standaard: per trade zet je maximaal één procent van je rekening op het spel. En voordat een strategie echt geld mag zien, test je hem op historische data. Reken op minimaal 200 trades, of een testperiode van vijf tot vijftien jaar, zodat je ziet hoe je aanpak zich houdt in zowel rustige als woelige markten.
Voor het volgen van de koers en het uitwerken van die tests werken we bij FXminds met TradingView en MetaTrader 5, en we leggen daarnaast elke trade en de beslissing erachter schriftelijk vast. Wil je daar goed mee starten, dan is de gratis Skool community van FXminds de plek om te beginnen.
Deze aanbeveling doen we op basis van onze eigen ervaring met TradingView en niet op basis van wie de meeste commissie biedt. Het kost je niks extra om via onze link te starten; je steunt er FXminds mee, zodat we meer mensen kunnen bereiken.
Begin met je doel, niet met je aankoop. De volgorde die in de praktijk het beste werkt:
Die laatste stap is de stap die het vaakst wordt overgeslagen en het meeste oplevert. Zonder vastlegging herinner je je alleen de trades die goed voelden.
En de tijd hoeft geen bezwaar te zijn naast een baan. Wie handmatig handelt op vaste momenten kijkt een paar minuten per candle van vier uur, en wie het algoritmisch aanpakt laat het volledig automatisch draaien.
Uit de praktijk. Een van onze leden combineert een drukke baan met lange werkdagen ver van huis en keek in het begin nog zonder duidelijke regels mee. Met heldere regels voor zichzelf en vaste momenten om te kijken kwam er rust in zijn dag. Een maand zonder handelen brengt hem niet meer uit balans, en hij heeft inmiddels een plan voor de lange termijn op papier staan. Dit is de ervaring van één lid en geen voorspelling van wat jouw resultaat wordt.
In de gratis Skool community van FXminds komt zo'n stappenplan tot leven. Daar lopen mensen die deze stappen nu zelf zetten, en kun je meekijken hoe zij hun regels opschrijven en toetsen.
Het kan, mits je het als onderdeel van een breder plan ziet en niet als snelle manier om geld te verdienen. Zilver beweegt heftiger dan goud, dus begin klein, met een bedrag dat je kunt missen, en leg vooraf vast hoe lang je het wilt aanhouden.
Dat hangt af van hoeveel beweging je wilt. Goud is stabieler en vooral een monetair metaal, zilver heeft een grote industriële vraag en daardoor grotere uitslagen. Veel beleggers kiezen niet, maar verdelen hun inleg over beide.
De btw-vrijstelling in de Europese Unie geldt voor beleggingsgoud en niet voor zilver. Fysiek zilver wordt daardoor fiscaal anders behandeld dan fysiek goud. Vraag bij je handelaar na hoe dat in jouw situatie uitpakt voordat je bestelt.
Met fysiek zilver of een gedekt beursproduct volg je de zilverprijs. Met aandelen in zilvermijnen koop je een bedrijf, inclusief bedrijfsrisico's als tegenvallende productie of politieke problemen in het land van de mijn. Die aandelen bewegen vaak sterker dan het metaal zelf.
Zilver noteert internationaal in dollar, meestal weergegeven als XAG/USD. Op een chartplatform als TradingView of in MetaTrader 5 volg je die koers live en kun je er historische data bij bekijken.
In de gratis Skool community van FXminds bouw je stap voor stap je eigen strategie op, test je hem op historische data en leer je hem ook echt volgen als het spannend wordt. Je doet dat samen met traders die net als jij een baan hebben en er al mee bezig zijn.
Je kunt er je vragen stellen over zilver, over risicomanagement of over je eerste backtest, en je krijgt er feedback op je plan van mensen die dezelfde stappen hebben gezet.
