Wat is Liquiditeit?

Liquiditeit is de mate waarin openstaande koop- en verkooporders gevuld worden, hoeveelheid en dichtheid van deze orders in de markt. Liquiditeit kan hoog en laag zijn.

Wanneer de liquiditeit van een bepaald valutapaar hoog is betekend dat dat er veel orders in de markt liggen en dat wanneer je een market execution order plaatst, deze ook direct gevuld wordt op de huidige prijs.

Maar, wanneer de liquiditeit laag is van een bepaald valutapaar, betekend dat dat er juist weinig orders in de markt liggen. Dit kan er voor zorgen dat jouw orders soms niet gevuld worden op de door jou opgegeven prijs. Dit komt, omdat er dan niet genoeg verkopers zijn om hun positie aan jou te verkopen. In dit geval zal jouw order gevuld worden op de best mogelijke prijs.

Wanneer is de markt liquide?

Over het algemeen is de markt het meest liquide tijdens de London en New-York sessie. Dit zijn ook de tijden wanneer de markt het meest volatiel is. De tijden van deze sessies zijn vanaf 8:00 gmt tot 21:00 gmt. Daarbuiten is de liquiditeit van de markt vaak een stuk lager en dit is vaak ook te zien aan de spread van de verschillende valutaparen. Wanneer de liquiditeit namelijk lager is, stijgt de spread tussen de koop en verkoop prijs. De reden dat dit zo is, komt omdat tijdens de London en New-York sessies veruit de meeste traders actief zijn op de forex markt. 

Voordelen van hoge Liquiditeit

De Forex markt is een van de meest liquide markten. Dit komt doordat de Forex markt de grootste markt is ter wereld en er dagelijks miljoenen traders actief handelen op deze markt. Het voordeel hiervan is dat traders op bijna elk moment posities kunnen kopen en verkopen zonder grote spread. Dit maakt het handelen op deze markt heel gunstig. 

Een ander voordeel van een hoge liquiditeit is dat het er voor zorgt dat de prijzen van een financieel product relatief stabiel blijven. Doordat er veel orders liggen in de markt zal het maar zelden voorkomen dat er gaten in de markt ontstaan en dat de prijs daardoor sprongen van meerdere pips of punten gaat maken. Dit zorgt voor minder risico, wat gunstig is voor handelaren.

Nadelen van lage Liquiditeit

Wanneer er op de markt lage liquiditeit heerst kan dit negatieve gevolgen hebben voor traders. Allereerst zorgt een lage liquiditeit vaak voor een instabiele markt met soms grote prijs spikes. Deze spikes kunnen soms zo groot zijn dat ze jouw stop-loss raken en daarna gelijk weer terug zijn op de prijs waar de spike vandaan kwam. Dit brengt dus een aardig risico met zich mee, wat ook wel liquiditeitsrisico genoemd wordt.

Hoe herken je het verschil tussen hoge en lage liquiditeit?

Om te laten zien wat het verschil is tussen hoge en lage liquiditeit kun je het beste een liquide markt vergelijken met een minder liquide markt. Om hier een extreem voorbeeld in te laten zien kun je eens kijken naar het verschil van de charts van Forex ten opzichte van de Crypto markt.  En om dit dan nog beter te laten zien zoomen we in op de 1 minute chart.

Hieronder hebben we de 1 minute chart van ARK/USD, een crypto munt tegen de US Dollar. Hierop is te zien dat er veel spikes en gaps in de markt ontstaan omdat er weinig liquiditeit is.

Dan hebben we hieronder de EUR/USD 1 minute chart. Dit is een van de meest verhandelde forex pairs. Hierop is veel meer liquiditeit en dat is te zien aan het soepele verloop van de prijs.

Natuurlijk zie je hier ook wel een aantal spikes, maar dat komt omdat elke candlestick het prijsverschil van 1 minuut weergeeft.