Liquiditeit is de mate waarin openstaande koop- en verkooporders gevuld worden, hoeveelheid en dichtheid van deze orders in de markt. Liquiditeit kan hoog en laag zijn.
Wanneer de liquiditeit van een bepaald valutapaar hoog is, betekent dat dat er veel orders in de markt liggen en dat wanneer je een market execution order plaatst, deze ook direct gevuld wordt op de huidige prijs.
Maar wanneer de liquiditeit van een bepaald valutapaar laag is, betekent dat juist dat er weinig orders in de markt liggen. Dit kan er voor zorgen dat jouw orders soms niet gevuld worden op de door jou opgegeven prijs. Dit komt, omdat er dan niet genoeg verkopers zijn om hun positie aan jou te verkopen. In dit geval zal jouw order gevuld worden op de best mogelijke prijs.
Over het algemeen is de markt het meest liquide tijdens de London en New-York sessie. Dit zijn ook de tijden wanneer de markt het meest volatiel is. De tijden van deze sessies zijn vanaf 8:00 gmt tot 21:00 gmt. Daarbuiten is de liquiditeit van de markt vaak een stuk lager en dit is vaak ook te zien aan de spread van de verschillende valutaparen. Wanneer de liquiditeit namelijk lager is, stijgt de spread tussen de koop en verkoop prijs. De reden dat dit zo is, komt omdat tijdens de London en New-York sessies veruit de meeste traders actief zijn op de forex markt.
Voor wie naast een baan handelt is dit prettig om te weten: je hoeft niet de hele dag naar je scherm te kijken. Leg je vaste handelsmomenten in de uren waarop de markt het meest liquide is, bijvoorbeeld een paar minuten per vier uur op vaste tijden. Handel je algoritmisch, dan gebeurt dat volledig automatisch en speelt de keuze van de handelstijden al in je regels mee.
De Forex markt is een van de meest liquide markten. Dit komt doordat de valutamarkt de grootste financiële markt ter wereld is, waarin dagelijks enorme aantallen partijen actief zijn: banken, bedrijven, fondsen en particuliere handelaren. Het voordeel hiervan is dat traders op bijna elk moment posities kunnen kopen en verkopen zonder grote spread. Dit maakt het handelen op deze markt heel gunstig.
Een ander voordeel van een hoge liquiditeit is dat het er voor zorgt dat de prijzen van een financieel product relatief stabiel blijven. Doordat er veel orders liggen in de markt zal het maar zelden voorkomen dat er gaten in de markt ontstaan en dat de prijs daardoor sprongen van meerdere pips of punten gaat maken. Dit zorgt voor minder onverwachte sprongen in de prijs en dus voor beter in te schatten risico, wat prettig werkt voor handelaren die met vaste regels handelen.
Wanneer er op de markt lage liquiditeit heerst kan dit negatieve gevolgen hebben voor traders. Allereerst zorgt een lage liquiditeit vaak voor een instabiele markt met soms grote prijs spikes. Deze spikes kunnen soms zo groot zijn dat ze jouw stop-loss raken en daarna gelijk weer terug zijn op de prijs waar de spike vandaan kwam. Dit brengt dus een aardig risico met zich mee, wat ook wel liquiditeitsrisico genoemd wordt.
Dat risico is goed te hanteren. Handel in de uren waarin de markt liquide is, wees voorzichtig rond nieuwsmomenten en op minder verhandelde paren, werk met vaste regels voor je instap en je stop-loss, risqueer per trade niet meer dan ongeveer 1 procent van je rekening en begin met geld dat je kunt missen. Zo blijft een plotselinge uitschieter een vervelend moment en geen probleem voor je hele rekening.
Om te laten zien wat het verschil is tussen hoge en lage liquiditeit kun je het beste een liquide markt vergelijken met een minder liquide markt. Om hier een extreem voorbeeld in te laten zien kun je eens kijken naar het verschil van de charts van Forex ten opzichte van de Crypto markt. En om dit dan nog beter te laten zien zoomen we in op de 1 minute chart.
Hieronder hebben we de 1 minute chart van ARK/USD, een crypto munt tegen de US Dollar. Hierop is te zien dat er veel spikes en gaps in de markt ontstaan omdat er weinig liquiditeit is.
Dan hebben we hieronder de EUR/USD 1 minute chart. Dit is een van de meest verhandelde forex pairs. Hierop is veel meer liquiditeit en dat is te zien aan het soepele verloop van de prijs.
Natuurlijk zie je hier ook wel een aantal spikes, maar dat komt omdat elke candlestick het prijsverschil van 1 minuut weergeeft.
Liquiditeit, in het Engels liquidity, betekent hoe makkelijk je iets kunt kopen of verkopen zonder dat de prijs meteen verspringt. De liquiditeiten betekenis in brede zin: hoeveel koop- en verkooporders er klaarliggen in de markt. Liggen er veel orders, dan is de liquiditeit hoog. Liggen er weinig orders, dan spreken we van lage liquiditeit of een minder liquide, soms zelfs illiquide product.
Bij traden merk je liquiditeit aan drie dingen: de spread tussen koop- en verkoopprijs, de snelheid waarmee je order gevuld wordt en de prijs die je uiteindelijk krijgt. In een liquide markt gaat dat soepel en dicht bij de prijs die je op je scherm ziet. In een minder liquide markt kan je order op een andere prijs worden gevuld dan je verwachtte en kan de spread flink oplopen. Daarom kiezen veel handelaren voor de meest verhandelde paren en voor vaste handelsmomenten in de drukke uren.
Een liquidatie betekent dat een positie gedwongen gesloten wordt omdat er te weinig geld op de rekening staat om het openstaande verlies te dragen. Je hoort deze term vooral bij handelen met een grote hefboom, bijvoorbeeld in crypto. Je kunt dit grotendeels bij jezelf weghouden door je positiegrootte bescheiden te houden, in de regel met een stop-loss te werken en per trade slechts een klein deel van je rekening te riskeren.
Liquiditeitsprognose, in het Engels liquidity forecasting, komt vooral uit de bedrijfsfinanciën: vooruitkijken of er straks voldoende geld binnenkomt om de verplichtingen te kunnen betalen. Als handelaar kun je hetzelfde idee klein toepassen: plan vooraf wanneer je handelt en met welk deel van je geld, zodat je nooit geld nodig hebt dat op dat moment in de markt zit.
Wil je leren hoe je deze begrippen gebruikt in een concreet handelsplan met vaste regels? In de gratis Skool community van FXminds kun je meekijken, vragen stellen en je eerste stappen zetten: https://www.skool.com/fxminds.
Liquiditeit is de mate waarin openstaande koop- en verkooporders in de markt aanwezig zijn en gevuld worden. Het gaat dus om de hoeveelheid en de dichtheid van die orders rond de huidige prijs.
Bij hoge liquiditeit liggen er veel orders in de markt, waardoor een market execution order doorgaans direct op de huidige prijs gevuld wordt. Bij lage liquiditeit liggen er minder orders, waardoor de kans groter is dat je order op een andere prijs gevuld wordt dan je had opgegeven.
Liquiditeit bepaalt mee hoe voorspelbaar je uitvoering is op het moment dat je een order plaatst. Als je maar beperkt tijd hebt om de markt te volgen, helpt het om te weten in welke momenten de markt doorgaans drukker of juist dunner is.
Het risico is dat je order op een afwijkende prijs gevuld kan worden, wat je verlies groter kan maken dan je had ingecalculeerd. Je beperkt dat risico door je positiegrootte vooraf te bepalen, een stop loss te gebruiken en rustige of dunne marktmomenten te vermijden.
De liquiditeit is doorgaans het hoogst wanneer grote handelssessies actief zijn of overlappen, omdat er dan meer partijen tegelijk orders plaatsen. Rond weekendovergangen, feestdagen en zeer late uren ligt er vaak minder volume in de markt.
Je ziet het vaak terug in de spread en in de manier waarop de prijs beweegt, bijvoorbeeld bredere spreads of schokkerige bewegingen bij dunne markten. FXminds raadt aan om die omstandigheden mee te wegen in je plan voordat je een positie opent.
Liquiditeit herkennen wordt een stuk concreter wanneer je het samen met anderen bekijkt. In de gratis Skool community van FXminds leer je stap voor stap hoe je ziet waar orders zich ophopen, hoe slippage en spread zich gedragen rond nieuws en waarom bepaalde momenten van de dag rustiger ogen dan andere. Je stelt je vragen over een order die anders gevuld werd dan verwacht en krijgt daar feedback op.
Je leert dit naast je baan, samen met traders die dezelfde situatie kennen en er al mee bezig zijn. In de lessen pak je per onderwerp een stukje op, van orderuitvoering tot het kiezen van liquide valutaparen, zodat je rustig kunt opbouwen. Sluit je aan en ontdek hoe liquiditeit jouw uitvoering beïnvloedt.
